Policy forum: the Australian experience with preferential capital gains tax treatment-possible lessons for Canada

This article compares the preferential tax treatment of capital gains in Australia and in Canada, with a view to determining whether there are any lessons from the Australian experience that may be of relevance to Canada. The tax treatment of capital gains is similar in the two jurisdictions in that both apply a 50 percent inclusion rate or the equivalent. Several aspects of the taxation of capital gains in Australia might be considered cautionary from the Canadian perspective. The Australian experience indicates that winning support for an increase in the capital gains inclusion rate can prove difficult, as demonstrated by the unsuccessful proposal by the Australian Labor Party, during the 2019 federal election campaign, to effectively raise the inclusion rate to 75 percent.

Cet article compare le traitement fiscal préférentiel des gains en capital en Australie et au Canada dans le but de déterminer si le Canada pourrait tirer des leçons utiles de l'expérience australienne. Le traitement fiscal des gains en capital est similaire dans les deux pays en ce sens qu'ils appliquent tous deux un taux d'inclusion de 50 pour cent ou l'équivalent. Plusieurs aspects de l'imposition des gains en capital en Australie peuvent etre considérés comme une mise en garde pour le Canada. L'expérience australienne indique qu'il peut s'avérer difficile d'obtenir l'appui de la population quant a l'augmentation du taux d'inclusion des gains en capital, comme le démontre la proposition infructueuse du Parti travailliste australien lors de la campagne électorale fédérale de 2019 de porter effectivement le taux d'inclusion a 75 pour cent.